Калькулятор доходности облигаций

Текущая доходность и доходность к погашению облигации (YTM).

Рыночная цена в процентах: 95 означает 950 ₽ при номинале 1000 ₽
Купон в год
— ₽
Текущая доходность
— %
Доходность к погашению (YTM)
— %

Как пользоваться калькулятором

  1. Введите номинал облигации (обычно 1000 ₽).
  2. Укажите цену покупки в процентах от номинала.
  3. Задайте годовой купон в процентах.
  4. Введите число лет до погашения — получите текущую доходность и YTM.

О калькуляторе

Доходность облигации складывается из двух частей: купонных выплат и разницы между ценой покупки и номиналом, по которому облигацию погасят. Если купить облигацию дешевле номинала, к купонному доходу добавится прибыль от погашения. Калькулятор считает текущую доходность и доходность к погашению (YTM) — два ключевых показателя для сравнения облигаций.

Текущая доходность — это годовой купон, делённый на цену покупки; она показывает отдачу здесь и сейчас, но не учитывает возврат номинала. Доходность к погашению (YTM) учитывает и купоны, и разницу цены с номиналом за весь срок до погашения — именно её сравнивают со ставками по вкладам. Калькулятор использует упрощённую (приближённую) формулу YTM; для точного значения с учётом сложного реинвестирования купонов применяют более сложные модели, но приближение даёт близкий результат.

Примеры расчёта

Номинал 1000 ₽, цена 95%, купон 12%, 3 года

Цена 950 ₽, купон 120 ₽/год. Текущая доходность 120/950 = 12,63%. YTM = (120 + (1000−950)/3) / ((1000+950)/2) ≈ 14,02%.

Покупка выше номинала

Если цена 105% (1050 ₽), при погашении вы получите только 1000 ₽ — эта разница снижает YTM ниже купонной ставки.

Частые вопросы

Чем YTM отличается от текущей доходности?
Текущая доходность учитывает только купоны относительно цены покупки. YTM (доходность к погашению) добавляет прибыль или убыток от разницы между ценой и номиналом, распределённые на срок до погашения. Именно YTM корректно сравнивать с доходностью вклада или другой облигации.
Учитывается ли налог и НКД?
Нет, калькулятор показывает доходность до налога и без учёта накопленного купонного дохода (НКД), который добавляется к цене при покупке между выплатами. С купонов и дохода от продажи облигаций физлица платят НДФЛ, поэтому чистая доходность будет немного ниже расчётной.

Похожие калькуляторы

Калькулятор доходности инвестиций Прибыль, ROI и среднегодовая доходность по сумме вложений, итогу и сроку. Калькулятор вклада Доход и итог по вкладу с капитализацией или выплатой процентов. Калькулятор сложного процента Рост суммы по сложному проценту с капитализацией и пополнениями. Калькулятор инфляции и покупательной способности Как сумма обесценится через годы при заданном уровне инфляции. Ипотечный калькулятор Платёж по ипотеке, сумма кредита и переплата по цене жилья, взносу и ставке. Калькулятор НДС Выделение и начисление НДС 20% или 10%: сумма налога, с НДС и без.